Autor: Anand Krishnamoorthy
Globální akciová rally, která dostala trhy na dosah historického maxima, dál ztrácela půdu pod nohama, protože ropa kvůli obnovenému napětí na Blízkém východě prudce zdražila a znovu posílila obavy z inflace. Americké státní dluhopisy oslabily.
Index MSCI All Country World, klíčový ukazatel globálních akcií, klesl o 0,2 % a vzdálil se od rekordního maxima poté, co se mu začátkem týdne přiblížil na 1,5 %. Hlavní indexy na Wall Street ve středu oslabily den po uzavření na rekordech a asijské akcie je následovaly poklesem o 1,2 %. Samsung Electronics Co. klesl o 1,5 % poté, co jeho zisk zaostal za odhady.
S oslabující náladou smazaly futures na americké akciové indexy předchozí zisky a klesly o 0,1 %. Evropské akcie směřovaly ke slabšímu začátku obchodování.
Globální benchmark Brent vzrostl o 2,5 % přibližně na 102,70 dolaru za barel. Růst ceny ropy zatlačil na americké státní dluhopisy a zvýšil výnos desetiletých papírů o tři bazické body na 5,31 %, tedy blízko úrovní naposledy zaznamenaných v roce 2002.
Ropa zdražila po zprávě, že Bílý dům požádal Pentagon o vypracování možností úderů proti Íránu, které by mohly být provedeny ještě před volbami v polovině funkčního období. Ceny podpořila také bouře, která odstavila část americké produkce. Íránem podporovaní Húsíové zasáhli dvě letiště v Saúdské Arábii, přičemž zahynuli tři lidé, a skupina zároveň zesílila útoky na království i boje proti Rijádem podporovaným silám v Jemenu.
Vyšší ceny ropy komplikují výhled tím, že přidávají inflační tlaky po zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem minulý měsíc. Tento krok jednomyslně podpořili všichni představitelé Fedu. Americké akcie dosud vyšší sazby a drahou ropu z velké části ignorovaly a vystoupaly na rekordy, výsledková sezona začínající příští týden ale prověří, zda miliardy dolarů investované do rozvoje umělé inteligence přinesou odpovídající výnosy.
„Další zvýšení sazeb letos pravděpodobně přijde, protože současná politika není příliš restriktivní,“ uvedl David Russell z TradeStation. „Inflace je nad cílem a většina ukazatelů ekonomické aktivity je silná, takže cenová stabilita je dominantním mandátem Fedu.“
Všech 19 představitelů Fedu podpořilo minulý měsíc zvýšení cílového pásma základní sazby o čtvrt procentního bodu, první růst od července 2023. Rozhodnutí přišlo ve chvíli, kdy měnoví tvůrci viděli známky opětovného posilování ekonomiky.
Strateg Bloomberg Mark Cranfield uvedl, že nálada v Asii se zhoršuje s růstem Brentu nad 102 dolarů za barel a tento vývoj oslabuje futures na americké státní dluhopisy. Pokud by se tlak přenesl i na francouzské státní dluhopisy, mohlo by podle něj dojít k neklidnému obchodování po plném otevření evropských trhů.
Bloomberg Dollar Spot Index si mezitím držel zisky ze středeční seance, kdy vzrostl o 0,3 %.
Náklady na námořní přepravu prudce rostou spolu s cenami ropy, protože geopolitické napětí narušuje energetické trhy. Sazby za pronájem supertankerů pro přepravu ropy dosáhly nového maxima a výrazně tak zvyšují náklady v celém ropném dodavatelském řetězci.
Euro vůči dolaru stagnovalo, zatímco obchodníci sledovali fiskální problémy Francie, které hrozí zatáhnout Evropskou centrální banku do nejostřejšího střetu s trhy od dluhové krize eurozóny. Francouzské ministerstvo financí uvedlo, že nemění strategii emisí státních dluhopisů.
Trh bude podle Seana Keanea, hlavního stratéga pro Asii a Tichomoří v JB Drax Honore, dál tlačit rozpětí francouzských dluhopisů výš, dokud nepřijde dostatečně silná oficiální reakce. Ta bude podle něj vyžadovat spolupráci Berlína i Bruselu.
„Francie je teď na obrazovkách všech a Evropa je obecně vnímána jako region s řadou těžko řešitelných problémů, které nemá institucionální vůli ani kolektivní schopnost řešit,“ uvedl Keane.
Firemní zprávy
- Solidigm společnosti SK Hynix Inc. vybral podle lidí obeznámených se situací hlavní banky pro plánovaný vstup na americkou burzu v příštím roce.
- Australská datacentrová společnost Firmus Grid Ltd. uzavřela objednávkovou knihu ke svému problematickému IPO, protože investoři se stále více obávají, že by transakce mohla být stažena.
- Tencent Holdings Ltd. zvažuje podle lidí obeznámených se situací offshore prodej dluhopisů až za 5 miliard dolarů.
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. oznámila 51% růst čtvrtletních tržeb.
Hlavní pohyby na trzích
Akcie: Futures na S&P 500 se v 6:50 londýnského času téměř neměnily. Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,1 %. MSCI Asia Pacific ztratil 1,2 %, MSCI Emerging Markets 1 %, japonský Topix 1 %, hongkongský Hang Seng 0,9 % a Shanghai Composite 1 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,1 %.
Měny: Bloomberg Dollar Spot Index se téměř nezměnil. Euro stagnovalo na 1,1200 dolaru. Japonský jen klesl o 0,1 % na 158,26 za dolar, offshore jüan se téměř nezměnil na 6,7031 za dolar a britská libra stagnovala na 1,3203 dolaru.
Kryptoměny: Bitcoin klesl o 0,6 % na 82 848,73 dolaru a Ether o 0,2 % na 2 569,36 dolaru.
Dluhopisy: Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostl o tři bazické body na 5,31 %. Japonský desetiletý výnos klesl o 2,5 bazického bodu na 3,080 % a australský desetiletý výnos o jeden bazický bod na 5,39 %.
Komodity: Spotové zlato vzrostlo o 0,4 % na 4 126,06 dolaru za unci. West Texas Intermediate zdražil o 2,3 % na 90,30 dolaru za barel.
Na článku se podíleli Ruth Carson a Matthew Burgess.
Tato zpráva vznikla s pomocí Bloomberg Automation.
Text vychází ze zprávy agentury Bloomberg a je redakčně upraven pro české čtenáře.
ZDROJ: Bloomberg.com
