Americké akcie posilovaly a mezi největší vítěze patřily tituly navázané na kryptoměny, protože bitcoin mířil k nejlepšímu týdnu za více než tři roky. Americké státní dluhopisy část počátečních zisků odevzdaly, zatímco ropa kolísala.
Futures na index S&P 500 rostly o 0,5 %, i když index stále směřoval k prvnímu týdennímu poklesu v tomto měsíci. Strategy Inc., Coinbase Global Inc. a Robinhood Markets Inc. v předobchodní fázi posilovaly, když bitcoin mířil k hranici 77 000 dolarů. Rostly také akcie výrobců čipů. Evropský index Stoxx 600 měl nakročeno k tomu, aby se vyhnul nejhorší sérii poklesů za téměř deset let.
Po několika dnech výkyvů, během nichž se dlouhodobé výnosy dostaly na nejvyšší úrovně za desítky let, byly výnosy třicetiletých amerických státních dluhopisů téměř beze změny. Ropa Brent kolísala mezi zisky a ztrátami. Dolar zůstával pod tlakem a klesal o 0,3 %, zatímco zlato vystoupalo nejvýše od května.
Investoři hodnotí dopady týdne, během něhož výnosy dluhopisů prudce vzrostly kvůli obavám z inflace a vysokých vládních výdajů. Tento růst přiměl americké ministerstvo financí zasáhnout s cílem omezit dlouhodobé náklady na financování. Trh nyní čeká na slíbenou novou iniciativu ministra financí Scotta Bessenta zaměřenou na fiskální konsolidaci.
„Akciové trhy se pohybují mezi obavami z technologického sektoru a rostoucích výnosů dluhopisů, i když dnes se zdá, že oba tyto tlaky polevily,“ uvedl Joachim Klement, stratég společnosti Panmure Liberum. „Faktem je, že americké ministerstvo financí může udělat jen málo, pokud vůbec něco, aby dlouhodobě zvrátilo trend dlouhodobých výnosů.“
Silnější než očekávaná data z průmyslu pomohla evropským akciím ukončit sedmidenní sérii ztrát. Index Stoxx 600 zůstává méně než 2 % pod rekordním maximem a Goldman Sachs Group Inc. a JPMorgan Chase & Co. patří podle průzkumu Bloombergu mezi nejoptimističtější instituce ohledně výhledu regionu.
„Evropě se letos dařilo mnohem lépe, než téměř kdokoli na začátku roku očekával,“ uvedla Sharon Bell, hlavní evropská akciová stratégka Goldman Sachs. „Tolik pozornosti se soustředilo na několik firem v USA a Asii, že mám pocit, že Evropa nedostala uznání, které si zaslouží.“
Bitcoin během dne posílil až o 9,4 % a mířil k nejlepšímu týdennímu růstu od roku 2023. Významným motorem zisků zůstával takzvaný short squeeze vyvolaný Bessentovým oznámením z poloviny týdne o větších odkupech dlouhodobých dluhopisů.
Do amerických akciových fondů přiteklo v týdnu do 19. srpna téměř 29 miliard dolarů, což byl podle Bank of America Corp. největší příliv za tři týdny.
Stratég Michael Hartnett uvedl, že pokud americký zásah na dluhopisovém trhu nedokáže „stlačit výnos třicetiletých dluhopisů pod 5 %“, podpořilo by to propad dolaru a přesun alokace směrem ke sázkám proti riziku, pákovým pozicím a cyklickým titulům před volbami v polovině funkčního období.
Podle stratégů Bloombergu z tohoto týdne plyne, že neexistuje univerzální bezpečný přístav a v prostředí různých konkurenčních rizik musí být diverzifikovaná i obrana investorů.
Firemní zprávy
- Samsung Electronics Co. uvedl, že letos plánuje vrátit akcionářům až 110 bilionů wonů, tedy 79 miliard dolarů, a připojuje se tak ke konkurenční SK Hynix Inc. v rozdělování části mimořádných zisků spojených s boomem AI.
- Anthropic PBC podle lidí obeznámených se situací očekává, že jeho primární veřejná nabídka akcií bude stejně velká nebo větší než rekordní IPO společnosti SpaceX.
- Banca Monte dei Paschi di Siena SpA usiluje o koupi dvou samostatných bank za celkovou cenu 34 miliard eur, tedy 40 miliard dolarů, protože se chce vyhnout převzetí konkurenční Intesa Sanpaolo SpA.
- Broadcom Inc. jedná se skupinou věřitelů o získání více než 60 miliard dolarů dluhu pro financování čipů pro AI, z něhož má těžit Anthropic PBC a další společnosti.
Hlavní pohyby na trzích
Futures na S&P 500 v 8:30 newyorského času rostly o 0,5 %, futures na Nasdaq 100 o 0,8 % a futures na Dow Jones Industrial Average o 0,6 %. Stoxx Europe 600 přidával 0,3 %, zatímco MSCI World Index se téměř neměnil.
Bloomberg Dollar Spot Index klesal o 0,3 %. Euro posilovalo o 0,1 % na 1,1695 dolaru, britská libra o 0,2 % na 1,3653 dolaru a japonský jen o 0,2 % na 158,71 za dolar.
Bitcoin rostl o 5,5 % na 76 660,51 dolaru a ether o 2,4 % na 2 374,47 dolaru.
Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů klesal o jeden bazický bod na 4,69 %, německý desetiletý výnos rovněž o jeden bazický bod na 3,25 % a britský desetiletý výnos o tři bazické body na 5,04 %.
Americká ropa West Texas Intermediate rostla o 0,3 % na 87,06 dolaru za barel. Spotová cena zlata posilovala o 1,5 % na 4 583,22 dolaru za unci.
Tato zpráva vznikla s pomocí Bloomberg Automation.
Text vychází ze zprávy agentury Bloomberg a je redakčně upraven pro české čtenáře.
ZDROJ: Bloomberg.com
