Autor: Andre Janse van Vuuren a Macarena Muñoz
Index S&P 500 směřoval k oživení po dvou dnech poklesů, když ceny ropy klesly a polevily obavy o udržitelnost investičního boomu kolem umělé inteligence.
Futures na americký benchmark vzrostly o 0,4 %, zatímco kontrakty na Nasdaq 100 přidaly 0,9 %. OpenAI podle lidí obeznámených se situací očekává, že do konce roku dosáhne nebo překročí anualizované tržby 70 miliard dolarů, což pomohlo zmírnit obavy, že její tržby zaostávají za dřívějšími odhady. Burzovně obchodovaný fond sledující výrobce čipů v americkém předobchodním obchodování vzrostl o 1,7 %.
Brent klesl pod 103 dolarů za barel poté, co prezident Donald Trump uvedl, že Spojené státy před volbami v polovině funkčního období nezaútočí na Írán. Zároveň zmínil „produktivní rozhovory“ s Teheránem. V předchozí seanci se benchmark dostal na dvoutýdenní maximum kvůli obavám, že eskalace na Blízkém východě může být bezprostřední.
Americké státní dluhopisy mírně oslabily po turbulentní seanci, která skončila poklesem výnosů z několikaletých maxim. Ztráty se soustředily na kratší konec výnosové křivky a dvouletý výnos vzrostl o dva bazické body na 4,78 %. Dolar se téměř nehýbal, ale stále směřoval ke čtvrtému týdennímu růstu v řadě.
Vyšší ceny ropy působily na akcie jako brzda, protože udržovaly tlak na očekávání ohledně úrokových sazeb a vyvažovaly část podpory ze silných firemních zisků, které vynesly S&P 500 na rekordní maximum. Optimismus kolem AI sice zůstává, ale není jisté, které společnosti nakonec zisky zachytí, zejména s růstem nákladů na financování.
„Klíčovým rizikem pro obchod spojený s AI nemusí být nutně kolaps poptávky, ale spíše postupné zpomalování růstu nebo monetizace, které nedosáhne stále ambicióznějších předpokladů trhu,“ uvedl Francisco Simon ze Santander AM. „I dílčí informace mohou vyvolat nepřiměřeně velkou reakci.“
Evropský Stoxx 600 vzrostl o 1,2 % a vymazal týdenní ztráty, které dosahovaly až 1,3 %. Dluhopisy v regionu posílily v návaznosti na pozdní růst v USA a francouzské cenné papíry si vedly lépe než trh. Francie byla tento týden středem obav kvůli fiskálním tlakům a politické neprůchodnosti.
Podle Santiaga Matea Yanguase z CaixaBank AM budou s tím, jak příští týden neoficiálně zahájí americké velké banky výsledkovou sezonu za třetí čtvrtletí, akcie stále více ovlivňovat firemní výsledky než makroekonomická nejistota.
Firemní výsledky „nakonec rozhodnou, zda silné fundamenty mohou dál ospravedlňovat současné valuace,“ uvedl.
Mírná zářijová korekce vrátila podle Mary-Sol Michel ze Swiss Life Banque Privée ocenění akcií na rozumnější úrovně, takže výsledková sezona by měla trhy podpořit.
„Očekáváme, že obchod spojený s AI zůstane hlavním motorem, což ilustruje dopad aktualizace tržeb OpenAI,“ uvedla. „Rostoucí ceny ropy samozřejmě podporují inflaci a zvyšují výnosy dluhopisů, ale očekává se, že se toto prostředí s blížícími se volbami v polovině funkčního období poněkud uklidní.“
Firemní zprávy
- Akcie Humana Inc. prudce vzrostly poté, co společnost zlepšila výsledky v klíčových hodnoceních kvality Medicare Advantage, což zvýší budoucí tržby.
- Delta Air Lines Inc. snížila svůj celoroční výhled zisku, protože vysoké ceny leteckého paliva v důsledku války na Blízkém východě dál dopadají na americké aerolinky.
- Firmus Grid Ltd. zvažuje soukromé financování až za 3 miliardy dolarů poté, co kolaps plánovaného IPO přiměl provozovatele datových center hledat jiné možnosti financování.
- SoftBank Group Corp. se podle Financial Times snaží získat až 100 miliard dolarů od investorů z Perského zálivu, aby mohla zvýšit své sázky na AI.
- SpaceX Elona Muska uvedla, že získala nízkopásmové spektrum, které jí umožní využít satelity Starlink a stát se „významným mobilním operátorem“ v USA. Akcie stávajících mobilních operátorů kvůli tomu klesly až o 8 %, zatímco titul SpaceX v předobchodním obchodování rostl.
Hlavní pohyby na trzích
Akcie: Futures na S&P 500 v 7:57 newyorského času vzrostly o 0,4 %. Futures na Nasdaq 100 přidaly 0,9 % a futures na Dow Jones Industrial Average 0,1 %. Stoxx Europe 600 vzrostl o 1,2 % a MSCI World Index o 0,2 %.
Měny: Bloomberg Dollar Spot Index se nezměnil. Euro bylo téměř beze změny na 1,1207 dolaru, britská libra na 1,3226 dolaru a japonský jen oslabil o 0,2 % na 158,26 za dolar.
Kryptoměny: Bitcoin vzrostl o 1,8 % na 83 181,31 dolaru a Ether o 1,2 % na 2 503,12 dolaru.
Dluhopisy: Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů se téměř nezměnil na 5,24 %. Německý desetiletý výnos klesl o tři bazické body na 3,46 % a britský o šest bazických bodů na 5,42 %.
Komodity: West Texas Intermediate klesla o 1,2 % na 90,41 dolaru za barel. Spotové zlato vzrostlo o 1,2 % na 4 180,92 dolaru za unci.
Na článku se podílel Julien Ponthus.
Tato zpráva vznikla s pomocí Bloomberg Automation.
Text vychází ze zprávy agentury Bloomberg a je redakčně upraven pro české čtenáře.
ZDROJ: Bloomberg.com
