Autor: Andre Janse van Vuuren a Julien Ponthus
Americké akcie a státní dluhopisy získaly určitou úlevu, když ceny ropy klesly. Obchodníci vyhlížejí srpnovou zprávu o inflaci v USA, která může přinést důležitý signál, zda Federální rezervní systém příští týden zvýší úrokové sazby.
Poté, co prudký růst výnosů a rally na ropě dostaly index S&P 500 na cestu k nejhoršímu týdnu od června, futures na index vzrostly o 0,5 %. Evropský Stoxx 600 přidal 0,6 %. Oracle Corp. v časném obchodování vyskočila o 6 %, protože její sázky na datová centra začaly přinášet výsledky.
Brent klesl směrem ke 104 dolarům za barel. I tak zůstává na cestě k růstu o 8 % od pondělí, zatímco Mezinárodní energetická agentura varovala, že vyšší ceny zasáhnou spotřebu. Americké státní dluhopisy posílily, v čele s tříletými splatnostmi. Dolar se téměř nepohnul.
Obchodníci se připravují na páteční údaj o inflaci v době, kdy obavy z cenových tlaků způsobených ropou vytlačily globální výnosy dluhopisů na nejvyšší úrovně za několik let. Peněžní trhy oceňují pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu příští týden na 67 %.
Ekonomové očekávají, že index spotřebitelských cen v srpnu vzrostl o 0,4 %, tedy rychleji než v předchozím měsíci, částečně kvůli vyšším cenám benzinu.
Po očištění o volatilní složky energií a potravin se očekává umírněnější růst jádrového CPI o 0,2 %.
„Výsledky Oracle nám připomněly, že technologický příběh je stále velmi, velmi živý,“ uvedl Guy Miller ze Zurich Insurance. „Právě k tomu se investoři stále vracejí. Víme, že přinejmenším v příštích dvou čtvrtletích budou zisky opravdu velmi silné.“
Asijské trhy zopakovaly čtvrteční pohyby v USA. Výnos australských tříletých dluhopisů vyskočil až o 20 bazických bodů na 5,05 %, nejvyšší úroveň od roku 2011, zatímco výnos novozélandských dvouletých dluhopisů vzrostl o 25 bazických bodů. Akciový index MSCI Inc. pro region klesl o 1,2 %.
V nejnovějším vývoji na Blízkém východě postoupili Íránem podporovaní hútíjští bojovníci v Jemenu směrem k pobřežním oblastem Rudého moře sousedícím s průlivem Báb al-Mandab. Úspěšný postup by mohl posílit jejich kontrolu nad touto vodní cestou a hrozit hlubším narušením druhé přepravní trasy z regionu.
Inflační dopad ropy se znovu projevil v tom, že ceny nafty v USA poprvé v historii vystoupaly nad 6 dolarů za galon.
„Akciové trhy budou v příštích dnech s největší pravděpodobností řízeny výnosy dluhopisů a cenami ropy,“ uvedl Raphael Thuin z Tikehau Capital. „V tuto chvíli není žádná panika, ale je cítit, že obavy ze sekundárních inflačních efektů rostou, i když tam ještě nejsme.“
Přestože dlouhodobé výnosy budou pravděpodobně dál růst, silné firemní zisky pomohou podle Kevina Thozeta z Carmignacu chránit americké akcie před propadem.
„Očekávání růstu zisků jsou taková, že se zdá, že zvládnou růst nákladů kapitálu,“ uvedl Thozet. „Stále jsme poměrně přesvědčeni a zůstáváme investováni na americkém akciovém trhu.“
Firemní události
- OpenAI zvažuje zpomalení vývoje špičkové umělé inteligence a generální ředitel výrobce ChatGPT Sam Altman doufá, že totéž udělají i další společnosti v oblasti AI.
- Moonshot AI usiluje o několikanásobné zvýšení anualizovaných tržeb na 2 miliardy dolarů do konce roku a chce využít úspěch svého modelu Kimi K3 k zesílení tlaku na konkurenty od Anthropic PBC po Z.AI Co.
- Anthropic PBC obvinila čínskou AI společnost Moonshot AI, že skrytě směrovala tisíce uživatelských požadavků na modely Claude americké firmy a vydávala odpovědi za vlastní ve snaze získat výhodu v závodě o AI.
Hlavní pohyby na trzích
Akcie
- Futures na S&P 500 vzrostly v 7:46 newyorského času o 0,5 %.
- Futures na Nasdaq 100 vzrostly o 0,7 %.
- Futures na Dow Jones Industrial Average vzrostly o 0,5 %.
- Stoxx Europe 600 vzrostl o 0,6 %.
- MSCI World Index se téměř nezměnil.
Měny
- Bloomberg Dollar Spot Index se téměř nezměnil.
- Euro kleslo o 0,2 % na 1,1594 dolaru.
- Britská libra se téměř nezměnila na 1,3506 dolaru.
- Japonský jen posílil o 0,3 % na 153,93 za dolar.
Kryptoměny
- Bitcoin klesl o 0,4 % na 76 929,48 dolaru.
- Ether se téměř nezměnil na 2 459,05 dolaru.
Dluhopisy
- Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 4,95 %.
- Výnos německých desetiletých dluhopisů vzrostl o dva bazické body na 3,52 %.
- Výnos britských desetiletých dluhopisů klesl o tři bazické body na 5,34 %.
Komodity
- Ropa West Texas Intermediate klesla o 3,2 % na 99,15 dolaru za barel.
- Spotová cena zlata vzrostla o 0,4 % na 4 333,74 dolaru za unci.
Na zprávě spolupracovala Sujata Rao.
Tato zpráva vznikla s pomocí Bloomberg Automation.
Text vychází ze zprávy agentury Bloomberg a je redakčně upraven pro české čtenáře.
ZDROJ: Bloomberg.com
