Autor: Gowri Gurumurthy
První nabídka rizikových dluhopisů pro datové centrum napojené na Meta Platforms Inc. přilákala poptávku více než čtyřnásobně převyšující objem transakce, přičemž investory lákaly vysoké výnosy.
Správci peněz zadali objednávky za přibližně 10 miliard dolarů na prodej dluhu společnosti CleanSpark Inc., jehož objem byl stanoven na téměř 2,28 miliardy dolarů, uvedly osoby obeznámené se záležitostí.
Pětileté dluhopisy byly uvedeny na trh za cenu 98,5 centu za dolar s výnosem 8,25 %, uvedla jiná osoba, která si nepřála být jmenována, protože nebyla oprávněna veřejně hovořit. To je přibližně o 1,75 procentního bodu více než průměr dluhu vydávaného společnostmi s ratingem BB sledovanými agenturou Bloomberg.
Investoři požadují vyšší rizikové prémie u financování datových center kvůli prudkému nárůstu podobných emisí a rostoucím obavám z nadměrných kapitálových výdajů, což zvyšuje náklady na financování výstavby infrastruktury pro umělou inteligenci. Podobná financování zajištěná nájemci s investičním ratingem se ještě letos prodávala s výnosy pod 6 %.
Financování CleanSpark, které vede Morgan Stanley, pomůže podle regulatorního podání financovat výstavbu datového centra v Sandersville v Georgii.
Zařízení je plně pronajato společnosti Anviran LLC, dceřiné firmě Meta, na základě dvacetileté smlouvy v hodnotě 6,6 miliardy dolarů, uvádí prezentace CleanSpark. Datové centrum má zahájit provoz ve čtvrtém čtvrtletí roku 2027 a Meta bude garantovat nájemné a provozní výdaje, uvedla firma.
Závazek Meta vůči CleanSpark dává dlužníkovi s neinvestičním ratingem předvídatelný zdroj příjmů na podporu financování nákladného projektu. Developeři datových center letos podle údajů sestavených Bloombergem prodali více než 3 miliardy dolarů vysoce výnosových dluhopisů, přičemž většina z nich byla zajištěna dlouhodobými nájemními smlouvami s hyperscalery, mezi něž patří Oracle Corp. a Amazon.com Inc.
CleanSpark bezprostředně nereagoval na žádost o komentář, zatímco Morgan Stanley se k věci odmítla vyjádřit.
CleanSpark se sídlem v Las Vegas patří mezi rostoucí počet veřejně obchodovaných společností těžících bitcoiny, které se mění na provozovatele datových center pro aplikace umělé inteligence. Tržní hodnota společnosti činí přibližně 3,63 miliardy dolarů.
Tato zpráva vznikla s pomocí Bloomberg Automation.
Text vychází ze zprávy agentury Bloomberg a je redakčně upraven pro české čtenáře.
ZDROJ: Bloomberg.com
