Napětí mezi USA a Íránem kvůli Hormuzskému průlivu zvedlo ceny ropy a stáhlo dolů akcie i dluhopisy. Střety kolem strategické vodní cesty zvýšily obavy z výpadků dodávek energií, které by mohly znovu rozdmýchat inflaci.
Index S&P 500 tak přerušil dvoudenní růst a oslaboval také kvůli výprodeji výrobců čipů. Ropa Brent krátce překonala 80 dolarů za barel poté, co americký prezident Donald Trump uvedl, že Spojené státy obnoví blokádu a budou požadovat dvacetiprocentní úhradu za provoz v průlivu.
Trump prohlásil, že příprava a zavádění jeho plánu začnou okamžitě. Bílý dům však bezprostředně neposkytl další podrobnosti, včetně způsobu správy systému nebo informace, zda byl návrh projednán s americkými spojenci. Jeho vyjádření dále vyostřilo spor Washingtonu s Teheránem o to, zda je klíčový námořní koridor pro dopravu otevřený.
Trhy sledují inflaci a Fed
Nárůst geopolitického rizika přichází před začátkem výsledkové sezony. Investoři současně zvažují, zda se obrovské částky vynakládané na umělou inteligenci firmám vrátí, a výkyvy v polovodičovém sektoru dál komplikují růst technologických akcií.
Podle Chrise Larkina ze společnosti E*Trade patřící Morgan Stanley ztěžují výkyvy výrobců čipů technologickému sektoru trvalejší růst. Trh zatím rozpad příměří mezi USA a Íránem zvládal, další eskalace a zdražování ropy by však podle něj náladě investorů nepomohly.
Larkin zároveň upozornil, že očekávané zpomalení celkové inflace nemusí trh povzbudit tak výrazně, pokud budou obchodníci počítat s dalším růstem cen ropy. Nedávné zlevnění benzinu pravděpodobně přispělo k poklesu indexu spotřebitelských cen, který má být zveřejněn v úterý. Podle očekávání by mohl vykázat první meziměsíční pokles od začátku pandemie v roce 2020.
Středeční index výrobních cen však může ukázat, že nákladové tlaky na začátku dodavatelského řetězce dál rostou. V obou dnech má před Kongresem poprvé vystoupit Kevin Warsh jako předseda americké centrální banky. Během týdne jsou naplánována i vystoupení dalších představitelů Fedu.
Výsledková sezona a investice do AI
Výsledková sezona za druhé čtvrtletí začne v úterý zprávami velkých bank. Analytici podle dat Bloomberg Intelligence očekávají, že společnosti z indexu S&P 500 zvýší zisky o 23 procent. Šlo by o jeden z nejlepších výsledků mimo období zotavení po hlubokých recesích.
Stratégové Morgan Stanley vedení Michaelem Wilsonem očekávají, že silné výsledky vykážou i americké firmy mimo největší technologické společnosti, což by mohlo rozšířit dosavadní růst akciového trhu.
Výprodej akcií spojených s umělou inteligencí v Jižní Koreji se v pondělí přenesl také do USA, kde prudce oslabily americké depozitní akcie SK Hynix. Propad zvýraznil obavy, že růst technologického sektoru je příliš napjatý.
Meta Platforms se zavázala investovat dalších 40 miliard dolarů do rozsáhlého areálu datových center v Louisianě. Celková očekávaná investice do lokality se tím zvýšila nad 250 miliard dolarů. Intel mezitím plánuje vydat pět miliard eur, tedy zhruba 5,7 miliardy dolarů, na rozšíření závodu v Irsku.
Taiwan Semiconductor Manufacturing vykázala meziroční růst čtvrtletních tržeb o 36 procent a naplnila vysoká očekávání, což naznačuje, že globální poptávka po výpočetní kapacitě pro AI zůstává silná. Wells Fargo Securities zároveň uvedla, že dlouhodobě slabým akciím Walt Disney by mohl pomoci odchod ze streamovacího byznysu.
Hlavní pohyby na trzích
Index S&P 500 klesal v 11:04 newyorského času o 0,3 procenta, Nasdaq 100 ztrácel jedno procento a Dow Jones Industrial Average 0,2 procenta. Evropský Stoxx 600 se téměř neměnil a světový index MSCI odepisoval 0,3 procenta.
Bloomberg Dollar Spot Index rostl o 0,1 procenta. Euro oslabilo o 0,1 procenta na 1,1402 dolaru, libra o 0,2 procenta na 1,3375 dolaru a japonský jen o 0,4 procenta na 162,38 za dolar. Bitcoin i ether klesaly o 2,4 procenta, na 62 646,22 dolaru, respektive 1 777,69 dolaru.
Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostl o tři bazické body na 4,59 procenta. Německý desetiletý výnos přidal rovněž tři bazické body na 3,10 procenta a britský osm bazických bodů na 4,96 procenta. Americká ropa WTI zdražila o 4,3 procenta na 74,49 dolaru za barel, zatímco zlato oslabilo o 2,6 procenta na 4 013,32 dolaru za unci.
Text vychází ze zprávy agentury Bloomberg a je redakčně upraven pro české čtenáře.
ZDROJ: Bloomberg.com
