Světové akcie klesly na týdenní minimum, ropa roste

Autor: Anand Krishnamoorthy

Světové akcie klesly na týdenní minimum, protože prudce rostoucí ceny ropy a sílící sázky na další zvyšování úrokových sazeb Federálního rezervního systému vytlačily výnosy amerických státních dluhopisů na mnohaletá maxima.

Index MSCI All Country World, jeden z hlavních ukazatelů globálních akciových trhů, odepsal 0,2 % a dostal se nejníže od 18. září, zatímco asijské akcie klesly o 1 %. Futures na Nasdaq 100 oslabily o 0,5 % a naznačily další ztráty na Wall Street po pondělním poklesu vedeném technologickými tituly. Evropa měla podle futures otevřít bez výraznějšího směru.

Americké státní dluhopisy se v Asii stabilizovaly po propadu během newyorské seance. Výnos desetiletých Treasuries vzrostl o jeden bazický bod na 5,25 % poté, co se v pondělí dostal nejvýše od roku 2007. Výnos třicetiletých dluhopisů přidal jeden bazický bod na 5,56 % a dolar mírně posílil vůči většině hlavních měn.

Náladu zhoršovala ropa Brent, která rostla druhý den po sobě, protože slábly naděje na bezprostřední diplomatický průlom na Blízkém východě. Cena vzrostla o 1,8 % na 107,15 dolaru za barel.

Rostoucí ceny ropy, silnější americká podnikatelská aktivita a obavy z vysokého vládního dluhu podnítily největší výprodej Treasuries od dubnového zavedení cel prezidentem Donaldem Trumpem v roce 2025. Růst výnosů začíná tlačit na akcie, protože vyšší náklady na financování zhoršují výhled hospodářského růstu a firemních zisků.

„Širší trh se nedokázal příliš nadechnout kvůli rostoucím výnosům a cenám ropy,“ uvedl Chris Larkin z E*Trade from Morgan Stanley. „Vzhledem k tomu, že se Fed soustředí na inflační část svého mandátu, budou data z trhu práce tento týden pravděpodobně hrát druhé housle úrokovým sazbám a energiím, pokud nepřinesou velké překvapení.“

Strateg Bloomberg Markets Live Frank Monkam uvedl, že rostoucí napětí na dluhopisových trzích zvyšuje poptávku po ropě jako zajištění proti inflaci, což vytváří riziko vzájemně se posilujícího růstu výnosů a cen ropy. Tradičně ropa ovlivňuje inflační očekávání a sazby, podle něj ale současné signály napříč trhy stále více naznačují, že tentokrát vedou sazby a ropa je následuje.

V dalších částech trhu zlato vzrostlo o 0,6 % na 4 140 dolarů za unci poté, co v pondělí ztratilo téměř 4 %. Stříbro se drželo kolem 60,75 dolaru za unci.

Čínské akcie se téměř nezměnily poté, co země vyslala dosud nejsilnější signál, že hodlá rychleji reagovat na prohlubující se zpomalení a vláda slíbila nové kroky na podporu ekonomiky. Ukazatel akcií pevninské Číny se v pondělí dotkl ročního minima.

Japonské akcie klesly o více než 1 %, protože více než polovina titulů v indexu Topix se obchodovala bez nároku na dividendu. V Austrálii oslabila měna poté, co centrální banka uvedla, že v úterý zvažovala přerušení zpřísňování měnové politiky. RBA předtím podle očekávání zvýšila cílovou sazbu o 25 bazických bodů.

Obchodníci budou tento týden sledovat sérii amerických makroekonomických údajů, které mohou ukázat, zda je ekonomika stále dostatečně silná pro další zpřísňování politiky Fedu. V úterý mají vyjít údaje o spotřebitelské důvěře a srpnový průzkum volných pracovních míst JOLTS, následovat budou data o spotřebitelských výdajích a inflaci a v pátek statistika zaměstnanosti.

Někteří investoři mezitím po nedávném výprodeji dluhopisů přešli k optimističtějšímu postoji. Dlouholetý dluhopisový investor Chris Iggo odchází do důchodu s poselstvím, že po čtyřech obtížných letech mají dluhopisy před sebou oživení. Veterán Wall Street Jim Bianco se poprvé po šesti letech staví býčím způsobem k americkým Treasuries.

„Je to sázka na hodnotu,“ uvedl Bianco, prezident a zakladatel chicagské Bianco Research. „Pokud uvidíme, že výnosy půjdou výš, budu dál nakupovat.“

Firemní zprávy

• Představenstvo Goldman Sachs Group podle Wall Street Journal projednávalo plán, podle něhož by současný provozní ředitel Waldron mohl už příští rok vystřídat Davida Solomona ve funkci generálního ředitele.
• Julius Baer Group uvedla, že švýcarský regulátor Finma ukončil řízení proti bance a že banka předložila žádost o zpětný odkup akcií.
• Anthropic podle agentury Reuters vykázal za rok 2025 čistou ztrátu 42 miliard dolarů a v příštích letech plánuje vynaložit 518 miliard dolarů na cloud, výpočetní kapacity a infrastrukturní závazky; Reuters se odvolává na prospekt k IPO.
• OpenAI podle Wall Street Journal zrušila plánované vydání svého nejnovějšího modelu umělé inteligence poté, co výzkumníci při testování zjistili bezpečnostní rizika.
• Advanced Micro Devices souhlasil s převzetím World Labs za 8,2 miliardy dolarů a získá startup zaměřený na umělou inteligenci, který založila průkopnice oboru a výzkumnice Fei-Fei Li.
• Chocoladefabriken Lindt & Spruengli podruhé v letošním roce snížila výhled růstu tržeb a jako důvod uvedla slabou poptávku na klíčových trzích a utlumenou spotřebitelskou náladu.

Hlavní pohyby na trzích

Akcie

• Futures na S&P 500 klesly o 0,3 % v 6:50 londýnského času.
• Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,5 %.
• Index MSCI Asia Pacific klesl o 1 %.
• Index MSCI Emerging Markets klesl o 0,6 %.
• Japonský Topix klesl o 2 %.
• Australský S&P/ASX 200 vzrostl o 0,1 %.
• Hongkongský Hang Seng klesl o 0,7 %.
• Shanghai Composite se téměř nezměnil.
• Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,1 %.

Měny

• Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %.
• Euro oslabilo o 0,1 % na 1,1355 dolaru.
• Japonský jen se nezměnil a obchodoval se na 157,39 za dolar.
• Offshore jüan se téměř nezměnil na 6,7092 za dolar.
• Britská libra oslabila o 0,2 % na 1,3231 dolaru.

Kryptoměny

• Bitcoin klesl o 0,2 % na 83 327,48 dolaru.
• Ether klesl o 0,4 % na 2 671,24 dolaru.

Dluhopisy

• Výnos desetiletých amerických Treasuries vzrostl o jeden bazický bod na 5,25 %.
• Výnos desetiletých japonských dluhopisů se nezměnil a činil 3,090 %.
• Výnos desetiletých australských dluhopisů klesl o tři bazické body na 5,39 %.

Komodity

• Spotové zlato vzrostlo o 0,5 % na 4 137,13 dolaru za unci.
• West Texas Intermediate zdražil o 1,6 % na 94,10 dolaru za barel.

Tato zpráva vznikla s pomocí Bloomberg Automation.

Text vychází ze zprávy agentury Bloomberg a je redakčně upraven pro české čtenáře.

ZDROJ: Bloomberg.com